Vse, kar morate vedeti o Individualnem naložbenem računu (INR)

Z Zakonom o individualnih naložbenih računih (ZINR) imate možnost investiranja ob zelo ugodnih davčnih ugodnostih, kar je idealna priložnost za vse, ki ste pripravljeni svoje prihranke dolgoročno investirati in poskrbeti za svojo finančno varnost.

Pri JonatanMars Invest smo na novo dobo naložb v Sloveniji povsem pripravljeni. Smo imetnik licence Agencije za trg vrednostnih papirjev (ATVP) in uradno vpisani v register ponudnikov INR. A pri nas se zgodba ne konča z odprtjem računa, saj vam ponujamo celostni paket na enem mestu: odprt INR ter napredno upravljanje vaših naložb, da boste z INR dobili možnost bolje plemenititi denar.

Za vas smo na ločeni strani pripravili vodnik po INR in prednostih, če INR odprete pri JonatanMars.

V tem vpogledu pa vam predstavljamo v 7 korakih celovit pregled vsega, kar morate vedeti o novi zakonodaji in zakaj je pri INR kot pri vsaki drugi odločitvi za naložbe ključno, da upravljanje premoženja prepustite strokovnjakom.

1. Kaj je posebnost INR in kje se skriva davčna olajšava?

Individualni naložbeni račun (INR) ni navaden račun, kot ste ga vajeni npr. iz banke. Je strogo reguliran, namenski državni mehanizem, ki vlagateljem omogoča, da obrestno-obrestni račun zaženejo s polno paro. Ključna razlika med INR in klasičnim trgovalnim računom se skriva v odpravi tako imenovanega davčnega trenja.

Če danes na klasičnem računu kupite delnico in vam ta izplača dividendo, boste nanjo plačali davek. Če naložbo prodate z dobičkom, da bi kupili drugo, zopet plačate davek. Ta nenehna obdavčitev močno zavira dolgoročno rast vašega premoženja.

INR pa ponuja davčni ščit. Dokler so sredstva na računu, se davki ne plačujejo. Znotraj vašega portfelja lahko naši strokovnjaki naložbe prosto prodajajo, kupujejo in prilagajajo tržnim razmeram. Vse prejete dividende in donosi se neobdavčeno reinvestirajo. Davek (in sicer po zelo ugodni, fiksni stopnji 15 %) se plača šele takrat, ko se odločite za dvig sredstev, pa še to izključno na ustvarjeni dobiček, ne na vplačano glavnico.

Tukaj pa nastopi največja prednost za tiste, ki imate namen investirati res dolgoročno. Če sredstva na računu pustite 15 let ne opravite nobenega izplačila, je vaš celoten dobiček ob dvigu popolnoma neobdavčen (0 % davka).

2. Pravila igre: Kdo, koliko in kam?

Ker prinaša INR davčne ugodnosti, je zakonodajalec določil jasna pravila, ki preprečujejo zlorabe.

• Zlato pravilo enega računa: INR lahko odpre izključno fizična oseba (slovenski davčni rezident). Podjetja ali samostojni podjetniki ga ne morejo odpreti. Pomembno je vedeti, da ima lahko vsak posameznik hkrati odprt le en INR. Skupni računi niso dovoljeni. Da vas zaščitimo pred zakonskimi prekrški, smo pri JonatanMars naš informacijski sistem varno in neposredno (preko API vmesnika) povezali s FURS-om. Ob začetku postopka odpiranja sistem samodejno preveri vaš status in ali morda že imate odprt račun drugje.

• Omejitve vplačil: Vplačila se izvajajo izključno v denarni obliki (prenos obstoječih delnic ni mogoč). V koledarskem letu, ko račun odprete (torej letos), lahko na tako imenovani osnovni podračun vplačate do 20.000 evrov. Vsako naslednje leto lahko dodate do 5.000 evrov.

• Spodbuda za slovenski trg: Od drugega leta varčevanja dalje se vam odpre še posebni podračun z dodatnim limitom 5.000 evrov letno. Ta sredstva so namensko vezana izključno na naložbe slovenskih izdajateljev (slovenske delnice in obveznice RS).

• Maksimalni življenjski limit: V celotnem obdobju imetništva lahko na račun vplačate največ 150.000 evrov. Pozor: To je omejitev vaših vplačil! Vaši donosi in končna vrednost računa navzgor niso omejeni. Sistem bo vsako morebitno preplačilo samodejno zavrnil in vrnil na vaš bančni račun.

• Dovoljeni instrumenti: Dovoljene so delnice, državne in podjetniške obveznice, zakladne menice ter ETF in vzajemni skladi, ki kotirajo na urejenih trgih držav EU, EGP ali OECD. Kriptovalute, valutno trgovanje (Forex), visokotvegani derivati in nakupi na izposojen denar (margin) so strogo prepovedani.
  
  

3. Skrite pasti, če investirate sami

Zaradi priljubljenosti spletnih borznih posrednikov marsikdo razmišlja: "Zakaj si ne bi preprosto odprl računa in sam kupil globalnega indeksnega sklada (ETF)?" V zadnjem desetletju je bil to odličen nasvet, danes pa se v njem skrivata dve ogromni tveganji:

Prvo tveganje je zakonsko. Zakon o INR je jasen. Če podjetje, katerega delnico si lastite, zaradi prevzema ali drugih korporativnih akcij preneha izpolnjevati stroge zakonske pogoje, morate to delnico po zakonu obvezno prodati v izjemno kratkem roku (največ 3 mesece). Ročno in vsakodnevno spremljanje teh dogodkov je za povprečnega vlagatelja izredno stresno, zamuda pa pomeni prekršek.

Drugo tveganje je past koncentracije (ang. »The Concentration Trap«). Klasični pasivni indeksi kupujejo podjetja glede na njihovo velikost (tržno kapitalizacijo). To pomeni, da vas tak sistem avtomatsko sili v nakup tistih podjetij, ki so že danes velika in praviloma draga. Danes standardni globalni portfelj skoraj 70-odstotno sloni na ZDA, večinoma na peščici tehnoloških velikanov.

Matematika finančnih trgov pa je jasna: višja kot je cena danes, nižji bo vaš pričakovan dolgoročni donos. Naše analize in zgodovinski modeli kažejo, da so pričakovani 10-letni donosi za velika ameriška podjetja zdrseli na zgolj okoli 2,40 % letno. Ste res pripravljeni prevzeti 100 % borznega tveganja in kupovati naložbe na njihovem absolutnem vrhuncu za tako nizek pričakovan donos?

4. Ponudba JonatanMars: pametno gospodarjenje s strategijo »Smart Beta«

Zato pri JonatanMars Invest ne ponujamo le prazne platforme, kjer ste prepuščeni sami sebi, stresu borznih nihanj in zapleteni zakonodaji. Našim strankam na INR ponujamo storitev gospodarjenja s finančnimi instrumenti. Z uradnim pooblastilom upravljanje portfelja in skrb za zakonsko skladnost v celoti prevzamemo mi. Vaša naloga je le, da poskrbite za vplačila.

Naša investicijska filozofija temelji na institucionalni strategiji Smart Beta (faktorsko investiranje). Namesto da bi slepo sledili precenjenemu tržnemu povprečju, naš sistematični model, podprt z akademskimi raziskavami, išče področja z višjimi pričakovanimi donosi (na primer: manjša podjetja izven ZDA trenutno projicirajo 7,70 % letni donos, razvijajoči se trgi 6,40 %, Evropa pa 6,10 %).

Naš močan delniški motor premoženje usmerja v pet dokazanih stebrov donosnosti:

• Vrednost (Value): sistematično investiramo v podjetja, ki so na borzi podcenjena glede na njihovo dejansko fundamentalno vrednost.

• Velikost (Size): vključujemo manjša, agilna podjetja z bistveno višjim potencialom za hitro rast kot zreli globalni giganti.

• Zagon (Momentum): sledimo naložbam, ki so v pozitivnem tržnem trendu.

• Kakovost (Quality): izbiramo podjetja s trdnimi bilancami, stabilnim denarnim tokom in nizkim dolgom, ki portfelj agresivno ščitijo v krizah.

• Nizka nihajnost (Low Volatility): zmanjšujemo čustveni stres z naložbami, ki na borzi manj nihajo.

Da bi davčni ščit INR-ja izkoristili do maksimuma, vsa sredstva vlagamo izključno v akumulacijske (Acc) ETF sklade. Ti dividende samodejno in nevidno reinvestirajo v ozadju, s čimer se popolnoma izognemo kakršnikoli izgubi denarja zaradi tujih davčnih odtegljajev.

5. Prilagojeno vam: 7 vlagateljskih profilov

Najboljši investicijski motor na svetu je neuporaben, če ne ustreza vozniku. Nismo vsi v isti življenjski situaciji. Preden pri JonatanMars investiramo, izvedemo strokovno MiFID profiliranje. Na podlagi vaše finančne situacije in tolerance do tveganja vas tako uvrstimo v enega od sedmih profilov.

• Če je vaš glavni cilj maksimalna zaščita kapitala in ohranjanje vrednosti pred inflacijo (Profil 1), bo 85 % vaših sredstev v varnem obvezniškem motorju. To je »padalo«, ki strateško vključuje ameriške državne obveznice (ki zgodovinsko zrastejo takrat, ko delnice padejo) ter obveznice, vezane na inflacijo. Delnic bo le 15 %.

• Če iščete optimalno sredino (Profil 4), bo vaš portfelj uravnotežen, sestavljen iz 55 % delnic in 45 % obveznic.

• Če pa ste mlajši, želite maksimalno dolgoročno rast ali ste bolj nagnjenju k sprejemanju tveganja za potencialni višji donos (Profil 7), bo vaš portfelj sestavljen iz 95 % agresivnejših delniških naložb. Znotraj tega okvira mi ves čas skrbimo za optimalno rebalansiranje.
  
  

6. Če se kaj zgodi: predčasni dvigi, prenosi in dedovanje

Čeprav je INR zasnovan za obdobje 15 let, niste ujetniki svojega denarja. Življenje je nepredvidljivo, zato vas INR ne zaklene.

• Predčasni dvigi: denar lahko dvignete kadarkoli. Pri tem boste plačali 15 % davka izključno na ustvarjen donos (mi bomo davek samodejno izračunali, odtegnili in nakazali FURS-u, vi pa prejmete neto znesek na bančni račun).

• Opozorilo:  vsak predčasen dvig ponastavi vašo uro za 15-letno oprostitev davka nazaj na nič!

• Dobra novica: dvignjen znesek, ki predstavlja vašo glavnico ("vračilo vplačil"), se odšteje od vaše kumulative. To pomeni, da si s tem ponovno sprostite prostor v vaši doživljenjski kvoti 150.000 evrov za prihodnja vplačila.

• Prenos računa: če z vašim trenutnim ponudnikom (npr. banko) po enem letu ne boste zadovoljni, lahko račun z vso davčno zgodovino prenesete k JonatanMars. Če se prenašajo zgolj denarna sredstva, je prenos po zakonu povsem brezplačen.

• Dedovanje: poskrbljeno je tudi za najhujše. INR je v celoti predmet dedovanja. Tukaj pa se skriva še ena zakonska ugodnost: če pokojni pred smrtjo 15 let ni opravil nobenega izplačila z računa, bodo dediči podedovali portfelj in si izplačali donose popolnoma brez plačila dohodnine.
  
  

7. Začnite danes: vaši naslednji koraki

Ne zamudite priložnosti, da izkoristite maksimalni limit vplačila 20.000 evrov še v letošnjem letu.

Pri JonatanMars Invest smo poskrbeli, da je postopek odpiranja računa 100-odstotno digitalen, udoben in hiter z uporabo aplikacije JonatanMars.

Zavedamo se, da je pri financah zaupanje ključno. Zavezani smo k popolni transparentnosti in delujemo izključno v vašem najboljšem interesu.

• Zakon strogo prepoveduje ponujanje INR v paketih. Pri nas je to samostojen produkt in nikoli vas ne bomo silili v sklepanje dodatnih produktov, kot so npr. življenjska zavarovanja ali drugo.

• Stroški so pri nas jasni: ne zaračunavamo skritih transakcijskih provizij vsakič, ko na borzi opravimo nakup ali prodajo.

• Zaračunavamo zgolj enotno letno provizijo za upravljanje vašega premoženja. Če je vaš račun prazen ali zahtevate uradno mirovanje računa, nimate stroškov (strošek je torej 0 EUR).

Ocenite znesek, ki ga želite letos dolgoročno investirati. Odprite svoj INR – Individualni naložbeni račun pri JonatanMars in prepustite kompleksno matematiko trgov, zakonske omejitve in iskanje donosov licenciranim strokovnjakom.

Pametno investiranje je namreč tisto, ki vam prinaša dolgoročne donose – in mirno spanje.

Potrebujete dodatne informacije? Pogovorite se z našimi svetovalci na brezplačnem terminu.